하드씽

링크드인에서 우연히 파네시아의 기술리포트를 보게 되었다. 파네시아는 카이스트 교수님께서 만드신 CXL 반도체 스타트업인데 누적 1,000억원 수준의 투자를 받을 정도로 많은 기대를 받고 있는 회사이다. 나는 기존에 CXL 반도체라는게 정확히 어떤 역할을 하는지는 몰랐는데 해당 레포트를 읽어보며 AI 인프라의 세계 및 CXL 반도체의 역할에 대해 많은 이해를 할 수 있었다. (교수님이 쓴 글이라 그런지 긴 분량임에도 읽기가 매우 편했음)https://panmnesia.com/news/kr/2025-07-29-tech-report-kor/ Newsroom | 한국어 - Panmnesia파네시아, 차세대 AI인프라 관련 기술백서 공개... CXL을 활용해 NVLink, UALink, HBM 등 차세대 연결/메..

SF 소설 작가인 테드 창의 단편 모음집이다. SF 소설이라는 장르를 접해보고자 하는 마음에 이 분야 유명 작가인 테드 창의 책을 골랐다. 저자는 다양한 과학적 이론에 기반하여 새로운 세계관을 만들고 이를 흥미롭게 풀어갔다. 다만 나는 아바타, 반지의 제왕 등의 유명 SF 영화에도 흥미를 못 느껴서 그런지 감동이 덜 했다. 다만, 2002년 작이어서 20년이 넘게 된 책임에도 불구하고, 요즘 유행하는 AI의 기반이 된 인공 신경망 (neural network), 나노 소재 등을 다룬 저자의 안목은 훌륭하다고 느꼈다. 그래도 내 취향은 아니어서 마땅히 더 쓸 말이 없어서 독후감은 여기까지!

VC를 하며 스타트업을 만나고 여러 미팅을 통해 해당 기업에 대한 정보를 얻고, 이후 실제 투자를 수행하기까지 해당 스타트업에 대해 다양한 분석을 하게 된다. 이 과정에서 다양한 분석의 결과물을 투심 (투자심의) 보고서의 형태로 정리하여 투심위 (투자심의위원회)를 통해 보고를 하고 이를 통해 실제 투자가 집행되게 된다. 물론 투심위 전에 투심위원분들에게 조언도 얻고 대화도 나누며 빠뜨린 분석 요소가 없을지 살펴보긴 하지만, 혹시라도 보고서에 부족한 내용은 없는지, 혹은 내가 실사 과정에서 놓친 것들은 없는지 항상 걱정이 된다. 최근 vip 자산운용에서 운영하는 유투브에서 기업 분석 보고서에 들어갈 내용을 체크리스트로 정리한 것을 보았다. 이를 보며 스타트업 투자를 위한 투심보고서와는 어떤 차이점이 있을지..

월가아재 유투브에서 다른 영상들을 보다가 인상적인 영상이 있어서 기록용으로 또 작성. 월가아재는 투자에 있어 확률의 우위, 자금의 우위, 절제의 우위 3가지 공리가 있다고 한다. 공리라는 것은 '증명없이 참으로 받아들이는 명제'라는 뜻인데, 여기서 말하는 공리는 투자를 함에 있어서 가장 밑바탕에 가지고 있어야하는 사실 정도로 이해하면 될 것 같다. 첫번째 확률의 우위란 모든 투자 의사 결정이 확률적이라는 사실을 이해하고 투자해야한다는 것이다. 언제나 높은 수익률을 거두는 투자자는 희소할 것이다. 그렇기 때문에 투자를 함에 있어 지속적 분석을 통해 투자 성공 확률을 높여가며 다양한 분산 투자를 통해 확률적 우위를 확보해야하는 것이다. 두번째 자금의 우위란 어느 정도 자금력이 있는 상황에서의 투자가 필요..

https://www.youtube.com/watch?v=rer9N0dO9hg'월가아재의 과학적투자'라는 유투브에서 본 경제적 자유를 위한 4가지 요소라는 영상을 보고, 매우 인상적이라 기록용으로 남긴다.4가지 요소는 실력, 리스크, 비효율성, 시간이며 각각을 설명하면 1. 실력: 연봉 상승이나 재테크 등을 위한 본인의 실력을 쌓기2. 리스크: 불확실성이 높은 커리어, 자산에 투자하기3. 비효율성: 시장의 비효율성을 해결함으로써 생기는 퀀텀점프4. 시간: 복리의 마법 와 같다. 해당 영상 요약은 아래와 같다 예전에 해당 채널에 홍진채 대표가 나온 것을 보고, 그 분이 아무 채널에나 나오진 않을거 같아서 해당 유투버도 보통 사람은 아니겠구나라는 생각은 했지만, 여러 영상을 보며 내공이 깊은 사람이라는..

올해 초 pre-ipo 단계 투자 검토를 하다가 최종적으로 검토 철회를 한 회사가 결국 투자 유치를 했다는 뉴스를 접했다. 검토할 당시에도 좋은 경영진에 훌륭한 기술력, 지속적 성장을 하고 있는 회사라 많은 관심을 갖고 오랫동안 검토를 하다가 결국 밸류가 많지 않아 드랍을 했다. 기사를 보니 꽤나 큰 하우스들로만 투자가 이루어져 좋은 투자 건을 놓친 것 같아 아쉬운 마음이 들었다 (당연히 스타트업에게는 너무도 축하할 일이지만). 기사를 통해 본 올해 실적으로는 연초 검토 당시 회사가 말했던 실적과 일치하는 수준이었다. 사실 스타트업이 연초 예상만큼 매출을 달성하는 것도 쉽지 않은 것이라 대단하긴 하지만, 실적 추정에 있어 변수를 줄만한 요소는 없어보였다. 내가 놓친 게 있는 것인지, 이번에 투자하는 회..

로봇 분야 투자에 관심 많다고 하고 다녔는데 막상 공부는 별로 안한거 같아서, 산업 및 주요 기업 리서치 겸 찾아보다가 주요 자료들 들 기록용 정리. 1. 답을 찾기 위해 꿈과 희망의 에메랄드 시티로 떠나는 로봇 - 유진투자증권 (2025년 11월)-> 전체 산업, 기술, 주요 기업에 대해 찾은 자료 중 가장 잘 정리된 자료인 것 같다. PPT 100장 넘는 분량. 비상장회사까지 다뤄서 VC인 내가 보기에도 좋았다. 2. The Humanoid 100: Mapping the Humanoid Robot Value Chain - Morgan Stanley (2025년 2월)-> 전체 밸류 체인을 분해하면서 각 분야별 회사들에 대해 나열한 자료. 각 요소별 원가에 대해 상세히 분석된게 도움이 되었음. 3. 로..

https://www.ycombinator.com/blog/how-to-spin-your-scientific-research-out-of-a-university-and-into-a-startup How to spin your scientific research out of a university and into a startup | Y CombinatorThis is advice for people who have done scientific research at a university and are considering starting a company to commercialize it. At YC, we’ve funded more than 75 companies in this situation. W..

https://kbthink.com/securities-view.html?docId=20250922170046990K(로그인하면 열람 가능) [네오 클라우드] AI 2.0 인프라 시대 개막, 수혜주/ETF 제시■AI 2.0 네오 클라우드 시대, 신규 수혜 기업 등장엔비디아 중심의 AI 생태계가 변화하고 있다. 엔비디아의 고성능 GPU의 제한적인 공급과 높은 가격으로 ASIC 기반의 칩이kbthink.com최근에 포트폴리오 기업 중 하나가 네오 클라우드 기업과 연관되기도 하고, 또 관련 분야 국가 과제 기획위원에 참여하기도 해서 관련 증권사 리서치 리포트를 읽어보았다. 저 레포트가 나올때만 해도 (2025년 9월) 지속적인 GPU 데이터센터 투자 증가에 따라 관련 기업 (코어위브, 네비우스 등)의 주가가 ..

최근 Tips나 중기부 등 국가 과제 평가 위원 및 과제 기획 위원으로 몇 번 참여를 하였다. 과제 평가 위원의 경우 중소기업들이 국가 과제에 지원한 것을 평가하는 것이고, 과제 기획 위원의 경우 국가 과제에 대한 RFP (제안요청서)를 작성하는 것이다. 기업들이 과제에 지원하는 경우 사업성에 대한 평가도 필요하기 때문에 5-6인으로 구성된 위원 중 VC도 1명씩 포함되는 경우가 있는데, 연초에 국가연구자정보시스템에 인적 정보를 입력했더니 연락이 와서 참여하게 되었다. 대학원 생활이나 스타트업 생활을 하며 과제를 수행하거나 평가 대상자가 되어보긴 했는데, 평가를 직접 해보거나 기획에 참여한 것은 처음이라 그 과정에서 느낀 점들을 몇 개 적어보려고 한다. 1. 위원 참여하면 수당이 지급됨평가나 기획 회의에..