투자의 3가지 공리 (from 월가아재 유투브)

월가아재 유투브에서 다른 영상들을 보다가 인상적인 영상이 있어서 기록용으로 또 작성.

 

월가아재는 투자에 있어 확률의 우위, 자금의 우위, 절제의 우위 3가지 공리가 있다고 한다. 공리라는 것은 '증명없이 참으로 받아들이는 명제'라는 뜻인데, 여기서 말하는 공리는 투자를 함에 있어서 가장 밑바탕에 가지고 있어야하는 사실 정도로 이해하면 될 것 같다. 

 

첫번째 확률의 우위란 모든 투자 의사 결정이 확률적이라는 사실을 이해하고 투자해야한다는 것이다. 언제나 높은 수익률을 거두는 투자자는 희소할 것이다. 그렇기 때문에 투자를 함에 있어 지속적 분석을 통해 투자 성공 확률을 높여가며 다양한 분산 투자를 통해 확률적 우위를 확보해야하는 것이다.

 

 

두번째 자금의 우위란 어느 정도 자금력이 있는 상황에서의 투자가 필요하다는 것이다. 위에서 말한 첫번째 공리인 확률적 우위를 위해서는 분산 투자를 해야하는데 이를 위해서도 사실 어느 정도 수준의 자금이 필요하다. 또한, 자본이 부족한 상황에서는 일확천금을 노릴 수 밖에 없는 사람의 심리적인 요소도 존재한다. 복리의 마법이 큰 효과를 발휘하려면 일정 수준 이상의 자본이 쌓여야 한다는 것이다. 

 

 

세번째 절제의 우위란 위와 같은 공리를 알고서도 실제 이를 실천까지 이어지는 경우가 극히 드문데, 이는 투자 과정, 혹은 투자 이후 다양한 유혹을 뿌리치기 힘들기 때문이다. 투자의 경우 특히 주위에 다양한 정보도 많고, 주위에 돈 벌었다는 사람들을 보며 흔들리게 마련이다. 이를 뿌리치고 절제의 우위를 확보하기 위해 체력 관리, 도파민 관리, 타자화가 필요하다고 말한다.  

 

 

위를 읽고 보면 투자를 잘하기 위한 분석 능력을 갖췄다는 전제 하에 확률의 우위라는 것이 투자의 바탕이고, 이를 바탕으로 자금력을 쌓아 투자를 하게 되는데, 이를 위해서는 절제력이 있어야 가능하다는 얘기이다. VC 업계 또한 워낙 주변에 들리는 얘기도 많고, 돈 벌었다는 사람, 신기술을 개발했다는 회사 등 많은 정보가 오가는 곳이다. 이 안에서 나 스스로 어떻게 절제의 우위를 갖추면서도 분석 능력을 키워갈지에 대해 다시 한 번 생각해보는 계기가 되었다.